一、 繼續(xù)推薦精細化工板塊龍頭公司： 江蘇響水爆炸事故影響深遠，我們預(yù)計省內(nèi)園區(qū)的安全生產(chǎn)評估工作年內(nèi)就會展開，江蘇省內(nèi)園區(qū)及企業(yè)臨時降負荷，臨時抱佛腳進行檢修的現(xiàn)象將會頻現(xiàn)，會壓低江蘇省內(nèi)精細化工品整體開工率，導(dǎo)致精細化工價格出現(xiàn)逐步上升。我們反復(fù)強調(diào)此次是精細化工品價格的整體走高，漲價會覆蓋染料、農(nóng)藥、維生素及添加劑各個品種，繼續(xù)推薦各細分領(lǐng)域具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化的龍頭公司及新材料成長股標(biāo)的。

目前時點上選擇標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)如下： 1、自身是行業(yè)龍頭，環(huán)保+安全做的好，所在園區(qū)不受影響，未來擴張不受影響； 2、產(chǎn)業(yè)鏈完整，核心原料、中間體能夠自給； 3、子行業(yè)及上游中間體供給沖擊影響大、持續(xù)時間久； 4、子行業(yè)集中度高，龍頭企業(yè)有絕對話語權(quán)，對下游議價能力強，漲價彈性大，下游對漲價不敏感。因此我們建議繼續(xù)關(guān)注： 【染料及中間體】海翔藥業(yè)、浙江龍盛、閏土股份； 【農(nóng)藥】中旗股份、廣信股份、利民股份、揚農(nóng)化工；【添加劑】金禾實業(yè)、建研集團、陽谷華泰、利安隆、皇馬科技； 【維生素】新和成等精細化工子領(lǐng)域。

二、 做時間的朋友，持續(xù)看好優(yōu)質(zhì)白馬價值股：變化的是周期景氣的位置，

不變的是其核心競爭力和成長性，持續(xù)看好優(yōu)質(zhì)白馬價值股，做時間的朋友。持續(xù)跟蹤并推薦——萬華化學(xué)、揚農(nóng)化工、華魯恒升。 石化領(lǐng)域繼續(xù)堅定看好兩條產(chǎn)業(yè)鏈： 1） C2C3 龍頭（衛(wèi)星石化）、 2）民營大煉化（桐昆股份、榮盛石化、恒力股份、恒逸石化、東方盛虹等）。

三、 看好方向性新材料標(biāo)的：新能源汽車、半導(dǎo)體、柔性顯示是我們團隊近

幾年持續(xù)跟蹤看好的新材料重點發(fā)展方向，看好前瞻布局上述領(lǐng)域的公司伴隨行業(yè)發(fā)展快速成長，其中最核心的邏輯還是進口替代和龍頭企業(yè)份額的持續(xù)增加，重點推薦成長潛力大的彈性品種：

1）新能源汽車材料：新能源汽車及動力電池持續(xù)高增長，看好符合高續(xù)航能力、高能量密度要求下的動力電池材料需求放量，重點推薦【道氏技術(shù)、

國恩股份】。2）半導(dǎo)體：我們團隊持續(xù)密切關(guān)注長江存儲和合肥睿力兩大半導(dǎo)體存儲器廠設(shè)備安裝和工藝研發(fā)進展，以及中芯國際在高端制程工藝的技術(shù)突破。半導(dǎo)體芯片制造產(chǎn)業(yè)上游原材料供應(yīng)電子化學(xué)品行業(yè)更是直接受益的對象。重點推薦有業(yè)績有估值有成長，具有空間大方向性的【鼎龍股份、至純科技】。

3）柔性顯示：柔性顯示行業(yè)快速發(fā)展趨勢下，上游關(guān)鍵膜材料及有機發(fā)光材料進口替代空間大，重點推薦【鼎龍股份、濮陽惠成、強力新材、新綸科技】 。

風(fēng)險提示： 宏觀經(jīng)濟增速低于預(yù)期；產(chǎn)品價格大幅波動；國際油價大跌； 新項目建設(shè)進度不及預(yù)期等。